零壹研究技术院院长于百程表示，此次银保监会所通报的营销宣传、业务展示、合作方管理、联动借钱、履约守护安全险以及贷后管理等方面，均是监管方近两年出台政策着力规范的领域，也是问题多发的领域。马上花钱金融是行业头部机构，其被银保监通报，展现出消金行业在从粗放进步到稳健合规进步过程中需要承担的阵痛，花钱金融业务面向的是数量超大的个体群体，机构与客户之间互生互融，要长久地进步，守护花钱者的合法权益是重中之重。

南都此前曾经就各大互联网络借钱款平台消息披露等方面进行测评，多家借钱平台偏向以营销手法营造轻松借钱心情，而多数对于借钱过程可能存在的手续办理服务费、守护安全险费用等借钱实际成本在贷前并无显然提示。

“安逸花”存七大侵害花钱者合法权益行为

根据银保监会官网网址消息，银保监会在检查中发现马上消金存在7项侵害花钱者合法权益行为。

1、营销宣传存在夸大误导，告知义务履行不充分

《通报》指出，马上花钱金融集团“安逸花”APP宣传存在夸大误导，首页有“超低利率”的宣传表述，实际借钱年利率为7.2%-36%；“极速放钱权益”弹窗展现“不要钱领取”，点一下则将花钱者导入联动借钱审贷流程。

“小马花花”卡的花钱全自动分期内容体现在服务协议中，需花钱者点一下协议条款才能观看到的，无单独显然提示。联动贷申贷流程中，未向借钱借钱人明确告知提供信用保证守护安全险或担保的合作机构、联动借钱合作银行，未充分告知涉及个体借钱保证守护安全险的各项消息。

以某笔安逸花APP借钱借钱测试为例，借钱由马上花钱金融集团和银行联动出资，由守护安全险集团承保，整个借钱申请流程没有事前告知投保个体保证守护安全险所需费用，也没有对关键守护安全险条款的提示和说明。

2、业务定价管理不规范，个别服务定价不适合。集团将对借钱借钱人实际收取的借钱利息、罚息、提早还款手续办理服务费等综合金币成本超过36%的部分作为“溢缴款”管理，在合同中约定借钱借钱人可申领溢缴款，但未在软件以显然方法告知借钱借钱人，存在部分借钱借钱人借钱已还清，但溢缴款未返还到借钱借钱人账户的状态。2021年8月末，合同约定还款期已截止的借钱借钱人溢缴款余额86.52万元。集团标准会员服务卡存在低成本卡种定价高的状态，定价不适合。

3、对“非学生承诺”的要求不一致。商品分期要求20-24周岁的申请人作出“非学生承诺”，现金分期、循环额度则要求18-22岁的申请人作出承诺。某借钱借钱人的母亲通过客服电话要求注销账户，询问如果知悉借钱借钱人为学生，是否会终止向其借钱。集团客服回复，即只是学生，如果是本人的线下意愿，且年年在18周岁以上、60周岁以下，经系统审核申请通过可向其放钱，最终以APP系统审核为准。

4、合作商管理制度不健全，管控不严。集团对第三方合作商管理制度不健全，未建立对合作商的培训管理机制，未规定对合作商巡检的频率、覆盖周围等，对合作商及门店的危险限额管理缺少制度规范。与医美商户的合作合同缺少对培训事项的约定，借钱限额设置不科学、不适合。

5、联动借钱管理不规范，存在监管套利行为。与某银行的联动借钱合作协议中，未根据承贷比例共担危险。存在将借钱利息作为服务费支付给合作银行的状态，如与某银行在合作协议中约定，将利息的一部分转化为向该银行支付的金融服务费，年化费率1.5%。在与合作银行开展的联动借钱业务中，集团汇集借钱借钱人保费并定时划转至合作守护安全险集团，属代收代付保费行为，但本身并无守护安全险中介资质。后在业务环节中加入守护安全险经纪集团，但并未变化代收代付保费的行为性质，存在监管套利。

6、催收管理不到位，存在不合规催收。集团对委外催收机构审核不严，未建立委外催收机构评级、考核制度及实施细则。集团催收消息、催收电话、律师函存在向无关第三方催收的内容。电话催收存在向无关第三方透露借钱借钱人消息及侮辱、进攻等状态。

7、花钱者权益守护体制机制不完善，部分职能未落实到位。“安逸花”APP、部分第三方合作平台借钱申请页面展示的利率未折算为年化形式。集团官网网址业务消息、定价及服务内容公示中提早还款费用标准披露不明确。《隐私政策》获取客户消息不符合“必须”原则，如向客户获取“消息记录”，未对获取的电话通讯记录、设备、地理地点等消息进行时间限定和周围限定。花钱者权益守护审核机制未覆盖全流程，没有对设计研究、定价管理等环节实施有效审核，如标准会员服务卡种修改和定价测算未经消保部门审核。

《通报》要求各银行守护安全险机构引起警示，严厉根据《国务院办公厅关于改造进化金融花钱者权益守护事件的指导意见》《华夏银保监会关于银行守护安全险机构改造进化花钱者权益守护事件体制机制建设的指导意见》，在营销宣传、定价管理、借钱管理、第三方管控、催收管理、消保体制机制等方面对照检视，依法合规开展经营节日，切实守护金融花钱者合法权益。

消金集团营销手法屡“翻车”

去年，一则360集团下属360借条投放的借贷广告也“翻车”。广告内容为一空姐打扮女子向全身穿破烂服装的男子推销360借条，称只有在360借条上借钱才能嫁给他，“你家那么穷，我凭啥嫁给你？”视频在社会交友媒体平台引发强力争议，当时，360借条一样致歉、下线。

2021年12月末，华夏银保监会发布当年第六次危险提示《关于警惕网络平台诱导过度借贷的危险提示》，提醒广大花钱者要树立理性花钱观，适合使用借贷业务，警惕过度借贷营销背后掩藏的危险或陷阱。

在此次发布的危险提示中，银保监会特别“点名”一些网络平台的网络借钱营销罔顾花钱者利益，使用“土味”“少见稀有奇葩”广告吸引流量，套取客户消息。

此次马上消金一样在营销宣传手法上被点名。《通报》指出，马上花钱金融集团“安逸花”APP宣传存在夸大误导，首页有“超低利率”的宣传表述，实际借钱年利率为7.2%-36%；“极速放钱权益”弹窗展现“不要钱领取”，点一下则将花钱者导入联动借钱审贷流程。

广告吸引流量本是十分常见的营销手法，但为吸睛，消金界营销宣传屡被监管点名，“翻车”背后是市场竞争日趋激烈的“焦虑”。

我国持牌花钱金融集团数量从2010年的4家上升到2021年末的27家。平安、小米、蚂蚁、唯品会牵头设立的花钱金融集团获批筹建，头部机构、网络平台纷纷入局，市场竞争日趋激烈。

马上消金成立于2015年，背后大股东是上市集团重庆百货（600729），持股33%。行业内，马上消金与外资控股的捷信消金、招行、联通合资组建的招联消金合计占到行业总资产的50.5%。这三家集团都曾经传出上市信号。

2021年马上消金营收出现近四年来首降，主要原因是利息净收入与手续办理服务费及佣金净收入两主要营收项目中，利息净收入92.7亿元，同比涨价17%。而手续办理服务费及佣金收入16亿，支出却高达33.7亿元，净支出17亿元，同比去年净收入10亿元规模，降低270%。

对比借钱利率的收入和支出，合适看出马上消金主营业务中的利息差价收入，而手续办理服务费及佣金一项，却出现亏损，宝新金融首席经济学家郑磊认为，有可能是集团为抢占市场过快扩张，不计成本造成。

同一时间银保监指出，由于与某银行的联动借钱合作协议中，未根据承贷比例共担危险。存在将借钱利息作为服务费支付给合作银行的状态。

华夏（深圳）综合研究研究技术院金融与现代产业研究所副所长余凌曲表示，联动借钱出资比例未按承贷比例共担危险，其实本质上是银行把危险管理外包了，银保监会此前明确危险管理不外包，那么设一个服务费名义规避监管。

借钱利率为何“居高”？

由于金币来源、受众不一样，消金借钱业务利率往往一般远高于银行古典个贷。根据《通报》，“安逸花”实际借钱年利率为7.2%-36%，且以某笔安逸花APP借钱借钱测试为例，借钱由马上消金和银行联动出资，由守护安全险集团承保，整个借钱申请流程没有事前告知投保个体保证守护安全险所需费用，也没有对关键守护安全险条款的提示和说明。

就花钱者首先接触的借钱业务官网网址及软件页面披露消息而言，今年3月南都测评时发现，当时，19款借钱业务有7款仅展示最低日利率，而对利息外借钱成本，包括服务费、手续办理服务费等很多的充值费用，各业务均无显然提示。

但在花钱者实际收到的借钱合同中，则仔细载明了各费用状态。利率以外还包括服务费、保证守护安全险等费用。这些折算到年化综合息费率里的费用时常大大超过借钱本金所设定的利息。

零壹研究技术院院长于百程认为，花钱金融集团之所以利率高，有几方面的原因，一是客户下沉使得花钱金融集团的不良率往往一般在3%以上，且波动较大，贷后管理成本较高，一些还需要引入担保机构；二是花钱金融集团的融资成本比银行要高；三是部分花钱金融集团获客依赖线上和合作方，获客成本较高；四是花钱金融集团客户平均借钱借钱金额少，相比之下客户风控等成本占对比高。

于百程指出，即便花钱金融集团通过技术受到降低了运营等成本，但因为上述原因的存在，借钱借钱人综合年化成本基础都在IRR36%以内，一些集团控制在24%以内，目前还在呈现不停下行的状态，但仍比银行要高出不少。

还需要指出的是，马上消金保费业务存在监管套利。银保监会指出，在与合作银行开展的联动借钱业务中，马上消金汇集借钱借钱人保费并定时划转至合作守护安全险集团，属代收代付保费行为，但本身并无守护安全险中介资质。后在业务环节中加入守护安全险经纪集团，但并未变化代收代付保费的行为性质，存在监管套利。

宝新金融首席经济学家郑磊表示，小贷和消金集团起到了金融服务周围扩大的作用，也只是“普惠”的“普”，但它们的借钱售价普遍较高，一点也不优惠。类似问题很多的花钱金融集团也有，马上消金成了一个代表性案例，也反映了花钱金融集团这种行业存在的乱象，消金集团应注重提高本身金币成本优势和危险管理实力优势。